Форекс-лицензия в оффшоре

Брокеры FOREX ищут «оффшорный приют»

По оценкам экспертов Швейцарского Банка UBS AG ежедневный оборот
внебиржевого рынка межбанковского обмена валют (FOREX)
в 2010 году составлял примерно 4 триллиона долларов США.
К 2020 г. прогнозируется увеличение дневного оборота до 10 триллионов долларов США.

Как известно, основным принципом FOREX является свобода конвертации, под которой понимается отсутствие государственных ограничений и воздействий на заключаемые сделки в части валютного курса, цен и объемов сделок. В большинстве развитых стран в целях упорядочивания финансового рынка, а также обеспечения гарантий прав участников валютных торгов государство устанавливает правила и требования проведения такого рода операций. В первую очередь эти правила касаются организаторов валютных сделок (брокеров/дилеров). Это требования по специальному лицензированию, страхованию ответственности, раскрытию финансовых отчетностей, обеспечению дополнительных гарантий и т.д.

При этом контролирующими инстанциями могут выступать как государственные органы, так и негосударственные профессиональные объединения, или и то и другое. Например, в Великобритании контроль над операциями на валютных рынках возложен на Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Services Authority (FSA)) FSA - государственный орган, регулирующий деятельность всех банковских, клиринговых, финансовых и страховых компаний в Великобритании. В США кроме «Комиссии по фьючерсной торговле» (Commodity Futures Trading Commission), более пристально валютные операции контролируются неправительственной «Национальной фьючерсной ассоциацией». В Новой Зеландии рынок FOREX регулируются более либерально. Основным контролирующим органом финансовых посредников валютного рынка выступает одобренная правительством Саморегулируемая организация (Dispute Resolution Scheme).

В России функции регулятора валютных операций выполняет Центральный Банк РФ. Тем не менее в отношении рынка FOREX законодатель на сегодняшний день не устанавливает специальных правил осуществления валютных торгов и требований к его участникам, но и оказываться финансовые услуги в России de jure не могут, за исключением услуг по обучению и консультированию. Многие брокеры дабы «оправдаться» получают лицензию на букмекерскую деятельность, хотя очевидно, что это не дает им юридических гарантий. В последнее время обсуждается возможность создания в России саморегулируемой организации посредников FOREX (СРО), предоставляющих доступ российским гражданам к рынку валютных торгов. Однако для таких инициатив, в первую очередь, необходима законодательная база, которой в ближайшей перспективе пока не предвидеться.

В связи с образовавшимся юридическим вакуумом, а также в целях упрощения ведения деятельности и налоговой оптимизации, российские посредники FOREX пытаются найти юридическую форму своей деятельности в оффшорных зонах. Однако не все, даже самые классические оффшорные юрисдикции, гарантируют брокерам валютного рынка «счастливую жизнь».

В таких, например, известных странах как Белиз и Британские Виргинские острова на профессиональных участников рынка валютных операций в полном объеме распространяются общепринятые требования в виде получения специальной лицензии, большого размера оплаченного уставного капитала, повышенных ежегодных пошлин, наличию юридического адреса (не массовой регистрации) и персонала со специальным образованием, и достаточным опытом работы на валютном рынке из числа местных граждан. Хотя при этом брокеры могут рассчитывать на налоговые льготы.

В Панаме ситуация с деятельностью на FOREX напоминает российский сценарий в части юридических пробелов и противоречий. Законодательно деятельность не регулируется, специальной лицензии не предусмотрено. Существует возможность получения так называемой бизнес-лицензии, дающей возможность инвестировать на FOREX. Однако при этом компаниям запрещено принимать денежные средства от неограниченного круга лиц без лицензии Регулятора финансовых рынков, а также публично заявлять о том, что их деятельность «ведется в Панаме и/или из Панамы». За нарушение этих норм предусмотрена административная и уголовная ответственность. Решением проблем могло бы стать только получение брокерской лицензии, дающей право вести в том числе и деятельность на FOREX. Однако это не простой, с точки зрения реализации, вариант, требующий наличие реально действующего офиса, местного квалифицированного персонала, ведение бухгалтерского учета операций, уплату налогов и т.д.

Даже если брокерам удается юридически создать структуру для работы за рубежом, многие сталкиваются с трудностями в открытии банковских счетов для своей деятельности. Причина этого кроется в правилах и стандартах, установленных мировым банковским сообществом в целях реализации мер противодествия отмыванию денежных средств, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Банки неохотно принимают клиентов, операции по деятельности которых не прозрачны для них и не подконтрольны. Априори все виды деятельности по финансовому посредничеству отнесены банками к категории повышенной степени риска, чем обусловлена долгая и тщательная проверка таких клиентов.

Однако стоит заметить, что ситуация валютных брокеров, нацеленных на организацию деятельности за рубежом, не так уж безнадежна. На помощь в создании системы взаиморасчетов приходят специализированные клиринговые центры, открывающие специальные счета (merchant accounts) для таких операций. Некоторые известные банки после тщательной процедуры проверки добропорядочности и надежности валютных брокеров открывают им обычные расчетные счета на специально оговоренных условиях. Как показывает практика, честным и открытым для сотрудничества профессиональным участникам валютного рынка FOREX все-таки удается облечь бизнес в юридическую форму, в особенности там, где законодатель не оставил возможности для «не честной» игры.

Смотрите также

• Форекс-лицензия в оффшоре
• Регистрация товарных знаков в Великобритании