Обзор уникальных решений для бизнеса на Багамских островах.

Багамские острова являются одним из самых широко известных в мире финансовых центров. Их привлекательность обусловлена крайней степенью мобильности законодательства, которое максимально быстро подстраивается под меняющиеся потребности рынка, создавая новые решения и возможности. За 80 лет, в течение которых Багамы предоставляют финансовые услуги, их спектр значительно расширился. Подвижность предложения была достигнута путем динамичного развития нормативно-правовой базы в ответ на изменяющиеся потребности рынка, модернизации экономики.

Мы бы хотели представить Вашему вниманию обзор двух наиболее уникальных решений для структурирования бизнеса предлагаемых Багамским законодательством.

СМАРТ Фонд (SMART Fund)

Инновационная концепция СМАРТ Фонда как регулируемой инвестиционной структуры была разработана более 10 лет назад и до сих пор не имеет аналогов в других юрисдикциях. На тот момент СМАРТ Фонд использовался в основном семейным бизнесом и частными клиентами. Позднее для привлечения более широкого круга инвесторов, в частности институциональных, было разработано 7 моделей фондов, 6 из которых сейчас используются в бизнесе.

Наибольшую популярность приобрели модели привлекательные как для небольшого числа инвесторов (Модель 002 и Модель 004), так и для «Супер квалицированных инвесторов» (Модель 007) величина минимального инвестирования которых начинается от 500 000 долларов США.

В числе безусловных преимуществ СМАРТ Фондов можно выделить следующие:

• возможность выбора механизма управления активами под требования конкретного инвестора путем создания новых моделей Фондов; предложить такую модель может любое физическое или юридическое лицо, разработавшее детализированное инвестиционное предложение;
• быстрый процесс лицензирования (в течение 72 часов) – лицензирование Фонда осуществляется неограниченным администратором Фонда, без участия Комиссии по Ценным бумагам Багамских островов;
• требование проведения ежегодного аудита может быть отменено по желанию инвесторов;
• возможность быстрой трансформации СМАРТ Фонда в полноценный профессиональный инвестиционный Фонд, в случае превышения допустимого числа инвесторов;
• респектабельное отношение и доверие со стороны банков и контрагентов на протяжении осуществления деятельности Фонда;
• полноценное «Предложение принять участие в инвестировании» (offering document) может быть заменено документом в упрощенной форме – «Условиями сотрудничества» (Term sheet), что значительно упрощает процесс учреждения Фонда;
• доля владения в Фонде отражается количеством принадлежащих акций, что существенно упрощает подсчет текущей стоимости инвестиций: необходимо лишь вычислить стоимость акций, принадлежащих инвестору, исходя из совокупной стоимости активов Фонда;
• постоянный доступ инвесторов к актуальной информации о совокупной стоимости активов Фонда закреплен законодательно и отражается в отчете о производительности Фонда;
• возможность присвоения ISIN кода ценным бумагам Фонда и размещения страницы Фонда на Bloomberg.

Таким образом, СМАРТ Фонд является отличной альтернативной стандартным инструментам инвестирования, отличающейся относительной простотой и невысокой по сравнению с профессиональным фондом стоимостью. Однако следует отметить, что Фонд имеет смысл лицензировать как СМАРТ Фонд лишь начиная с чистой стоимости активов от 500 000 долларов США, так как при меньшей стоимости активов Фонд требует непропорционально много затрат на свое обслуживание.

Исполнительное юридическое лицо (Executive Entity).

С 2012 года на Багамах действует Закон "О Багамских исполнительных юридических лицах". Его целью было создание юридического лица с ограниченной ответственностью и особыми исполнительными функциями, которое могло бы существенно упростить процесс доверительного управления и управления имуществом клиента.

Полномочия учрежденных в соответствии с законом юридических лиц сводятся к реализации только исполнительно-распорядительных функций. Исполнительные юридические лица могут выступать в качестве распорядителя, попечителя, инвестиционного консультанта трастового фонда, гаранта; владеть долей в СМАРТ Фонде, выступать в качестве администратора семейного офиса.

Практическое использование таких юридических лиц в структурировании бизнеса ограничено 34 юрисдикциями, перечень которых содержится в Законе «Об отчетности по финансовым операциям (Financial Transactions Reporting Act 2000)».

К основным преимуществам использования Исполнительного юридического лица можно отнести:

• высокую степень конфиденциальности, которая обусловлена отсутствием в публичном доступе информации об именах учредителей, должностных лиц и членов совета;
• возможность устранить из структуры управления активами лишние звенья;
• грамотный контроль и управление Исполнительным юридическим лицом позволяет защитить активы от последствий семейных конфликтов;
• сотрудниками юридического лица могут стать как избранные члены семьи учредителя, так и квалифицированные должностные лица;
• полномочия по управлению юридическим лицом сосредоточены в руках лиц, ответственность которых ограничена.

Кроме того, Исполнительное юридическое лицо выгодно отличается простотой управления, ввиду того что:

• по закону у неё отсутствует уставный капитал, бенефициарные владельцы и акционеры;
• оно может быть создано как на конкретный период, так и на неопределённый срок;
• отсутствует требование по подготовке ежегодной финансовой отчетности.

Исполнительная Компания является универсальным эффективным решением для управления корпоративными процессами. При этом клиенту гарантировано обеспечение полной конфиденциальности, а также защита от нежелательных рисков.

Наши специалисты будут рады оказать Вам помощь и консультацию.